피플스뱅크, 캐피탈뱅크 인수 계약 체결
미국 금융 시장에서 피플스뱅크(Peoples Bancorp Inc.)가 캐피탈뱅크(Capital Bancorp)를 인수하는 전 주식 거래 계약을 발표했습니다. 이번 거래는 약 7억 2810만 달러(한화 약 9900억 원) 규모로 진행됩니다. 계약 발표 이후, 피플스뱅크의 주가는 6% 하락한 반면, 피인수 대상인 캐피탈뱅크의 주가는 11% 가까이 상승하며 시장의 엇갈린 반응을 보였습니다.
합병 조건에 따라 캐피탈뱅크 주주들은 자신이 보유한 보통주 1주당 피플스뱅크 보통주 1.11주를 받게 됩니다. 이는 9월 29일 기준 피플스뱅크의 20일 평균 종가인 주당 39.41달러를 적용했을 때, 캐피탈뱅크 주식 가치를 주당 43.75달러로 평가한 것입니다. 합병 완료 후 캐피탈뱅크의 기존 주주들은 통합 법인의 지분 약 32%를 보유하게 될 것으로 예상됩니다.
통합 법인의 규모 및 사업 시너지
이번 합병으로 탄생할 통합 법인은 총자산 140억 달러, 총 대출 100억 달러, 총 예금 110억 달러 규모를 갖추게 됩니다. 또한, 미국 8개 주 및 워싱턴 D.C.에 걸쳐 150개 이상의 지점을 운영하게 되어 지역 금융 서비스 역량을 강화할 전망입니다. 이는 6월 30일 기준 자산 39억 달러, 대출 31억 달러, 예금 34억 달러 규모였던 캐피탈뱅크의 사업 기반을 바탕으로 합니다.
이번 통합은 피플스뱅크의 커뮤니티 뱅킹, 신탁 및 투자 서비스, 보험, 특수 금융 사업과 캐피탈뱅크의 워싱턴 D.C. 및 볼티모어 지역 중심의 상업 은행업, 그리고 디지털 소비자 신용, 정부 보증 대출 및 서비스, 주택 담보 대출 등 전국 단위 사업을 결합하는 시너지를 창출할 것으로 기대됩니다.
재무적 기대 효과 및 향후 절차
합병 당사자들은 이번 거래가 일회성 비용을 제외한 2027년 예상 순이익에 즉각적인 증가 효과(accretive)를 가져올 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 유형 순자산 회수 기간(tangible book value earnback period)은 3년 미만이 될 것으로 예상되며, 합병 후 조정 자기자본이익률(pro forma return on average tangible common equity)은 약 20%에 달할 것으로 추산됩니다.
캐피탈뱅크 이사회 소속 이사 3명이 합병 완료 시점 또는 직후 피플스뱅크 이사회에 합류할 예정입니다. 이번 인수는 규제 당국의 승인 및 양사 주주들의 동의를 포함한 관례적인 거래 종결 조건을 충족하는 대로 2027년 상반기 중에 마무리될 것으로 예상됩니다.