Aon, KKR 품 안 USI 보험 인수 근접…170억 달러 규모

Aon이 KKR이 소유한 미국 보험 중개업체 USI 보험 인수를 위한 최종 협상 단계에 근접한 것으로 알려졌습니다. 월스트리트저널(WSJ)의 보도에 따르면, 이번 거래는 부채를 포함해 약 170억 달러(한화 약 23조 원)에 달할 전망입니다. 소식통을 인용한 보도는 이르면 다음 주 초에 공식 발표가 있을 수 있다고 전했습니다.

이번 인수는 Aon이 중견 보험 시장을 공략하기 위한 전략적 행보의 연장선으로 해석됩니다. Aon은 지난해에도 약 130억 달러 규모로 중견 시장의 손해보험 중개업체 NFP를 인수한 바 있습니다. 2021년에는 윌리스 타워스 세무그룹과의 합병 시도가 반독점 규제 당국의 이견으로 무산된 바 있어, 이번 USI 인수는 Aon의 중견 시장 입지 강화에 중요한 전환점이 될 수 있습니다.

KKR은 이번 거래를 통해 지난 2017년 43억 달러에 인수한 USI로부터 상당한 투자 수익을 거둘 것으로 예상됩니다. 당시 KKR은 캐나다 연기금 투자사 CDPQ와 함께 USI를 인수했으며, 이후 추가 투자를 통해 지분을 늘려 최대 주주가 된 바 있습니다. 이번 매각은 KKR의 적극적인 자본 재순환 전략과도 맥을 같이 합니다. KKR은 최근 230억 달러 규모의 북미 펀드 조성도 완료했습니다.

이번 대규모 인수·합병(M&A) 추진에도 불구하고, RBC 캐피탈 마켓은 Aon 주식에 대해 '섹터 퍼포먼스' 등급을 부여하며 단기적인 시장 심리를 조심스럽게 평가했습니다. 목표 주가 역시 하향 조정된 상태입니다. 투자자들은 Aon의 공격적인 인수 전략이 향후 실적에 어떤 영향을 미칠지, 그리고 규제 당국의 승인 과정이 원활하게 진행될지에 주목할 필요가 있습니다. 또한, KKR의 성공적인 투자 회수는 해당 PEF의 향후 투자 결정에도 영향을 줄 수 있는 요소입니다.